依賴于 IT 的行業(yè)是要如何改變

arron劉

九州證券股份有限公司副總經(jīng)理王海航

證券行業(yè)是一個非常依賴于 IT 的行業(yè)，證券公司在轉(zhuǎn)型路口時該做些什么？九州證券如何用兩年多的時間完成行業(yè)中 20 年要走的路。

本文由九州證券股份有限公司副總經(jīng)理王海航在 QingCloud Insight 2017 上的演講內(nèi)容整理而來，共 4672 字，閱讀大概需要 13 分鐘。希望對更多的人有所幫助。

大家好，我是九州證券股份有限公司副總經(jīng)理王海航。作為一個在證券行業(yè)工作了 20 多年的老兵，在今天的互聯(lián)網(wǎng)時代，第一次在青云 Insight 2017 大會的講臺上跟大家做分享。今天，我要分享的題目是 —— 證券行業(yè)科技實(shí)踐與前瞻。

九州證券成立至今有兩年了。我們用兩年多的時間，在 IT 架構(gòu)與建設(shè)和業(yè)務(wù)運(yùn)營管理的各個方面中，走完了證券行業(yè)過去 20 多年走過的歷程。今天，我想借此機(jī)會跟大家分享，證券行業(yè) IT 這 20 多年來的發(fā)展歷程、我們今天所面臨的問題，以及包括在座各位在內(nèi)的我們?nèi)绾螢橹袊�證券行業(yè)的科技發(fā)展做更多的事情。今天在座有非常多 IT 領(lǐng)域的專家，我希望我們能夠一起來探討。

證券與 IT

證券行業(yè)是一個非常依賴于 IT 的行業(yè)，所有的證券幾乎都是以數(shù)字的形式出現(xiàn)，所有的證券業(yè)務(wù)處理都是數(shù)字的處理，跟信息化密不可分。證券行業(yè)的前 20 年，我們解決的都是交易層面的問題。那時候，開戶炒股似乎都能賺錢（其實(shí)虧了誰也不會說），不大需要考慮營銷服務(wù)等其他問題。在那個階段，整個行業(yè)面臨的主要問題，是證券產(chǎn)品種類越來越多，上市公司數(shù)量越來越多，證券投資者（也就是客戶）越來越多，交投也越來越活躍。證券行業(yè)對于科技的要求是交易處理需要速度快、可靠性高，不能出現(xiàn)任何問題，要有更大的容量，更快的速度。這一系列需求推動著證券交易所、證券公司和投資者在交易技術(shù)上做出變革。

證券行業(yè)交易系統(tǒng)的發(fā)展

早期證券很少，簡單處理就可以。交易所的交易系統(tǒng)早期主要使用容錯主機(jī)或高端小型機(jī)，使用大型數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)，重點(diǎn)保證高可用。2015 年股市交易量急遽增長的情況下，傳統(tǒng)架構(gòu)已經(jīng)難以適應(yīng)發(fā)展，在這個情況下，基于內(nèi)存處理的分布式計算和數(shù)據(jù)處理技術(shù)被應(yīng)用到了證券行業(yè)交易系統(tǒng)。最典型的是上線一年多的深圳證券交易所第五代交易系統(tǒng)，這個交易系統(tǒng)完全基于開放架構(gòu) x86 服務(wù)器，運(yùn)作處理完全基于內(nèi)存，多節(jié)點(diǎn)并行處理，它的處理效率提高了上百倍，系統(tǒng)容量可以線性擴(kuò)充，基本上能夠達(dá)到無限。

對于證券期貨的金融機(jī)構(gòu)來講，它的交易系統(tǒng)也經(jīng)歷了很大的變化。早期，每一個營業(yè)部都有一套交易處理系統(tǒng)，一臺 PC 服務(wù)器文件共享，幾臺 PC 機(jī)分別進(jìn)行業(yè)務(wù)處理。很快，這種簡單的處理技術(shù)便跟不上交易量增長的節(jié)奏。于是，交易系統(tǒng)從單層架構(gòu)演變成了多層架構(gòu)的系統(tǒng)，又從每一個營業(yè)部一套系統(tǒng)向區(qū)域性集中處理發(fā)展，最后變成了證券公司集中處理的系統(tǒng)。從 1992 年到現(xiàn)在，這些交易技術(shù)本身還是傳統(tǒng)的 OLTP 技術(shù)，直到最近我們才看到基于內(nèi)存的計算被證券公司應(yīng)用在交易系統(tǒng)上。

隨著市場的發(fā)展，在投資者那端出現(xiàn)了賺錢越來越不容易的情況。正因?yàn)檫@種情況，投資者端對于技術(shù)發(fā)展的要求也越來越多，越來越快，但證券公司在這方面的主動貢獻(xiàn)還是比較小，大多數(shù)創(chuàng)新反倒是投資者主動做的。最早，證券公司只提供臨柜手工委托，后面出現(xiàn)電話委托、網(wǎng)上委托，從這些系統(tǒng)所提供的功能就不難看出，證券公司早期提供的東西都只是一種渠道，讓投資者可以可以下單的渠道。

現(xiàn)在我們看到一些互聯(lián)網(wǎng)公司，比如同花順、騰訊等等，他們提供了很多面向終端用戶的交易系統(tǒng)。這些交易系統(tǒng)的功能，除了交易之外，還有信息、服務(wù)和社區(qū)等，非常的完整。從表面上看證券公司早就跟互聯(lián)網(wǎng)接觸了，但從深層次來看，證券公司的服務(wù)觀念和產(chǎn)品都沒有跟上互聯(lián)網(wǎng)世界和客戶需求的發(fā)展。在過去幾年里，投資者主導(dǎo)的程序化交易大量出現(xiàn)，甚至造成了股災(zāi)。這一系列科技發(fā)展雖然都可以歸結(jié)為是證券行業(yè)的 IT，但作為證券行業(yè)的核心 —— 證券公司，離互聯(lián)網(wǎng)還是有一定的距離。

除了交易速度，證券公司還需要解決交易系統(tǒng)如何快速支撐更多交易業(yè)務(wù)類型的問題，于是，面向服務(wù)（SOA）的分布式架構(gòu)也開始應(yīng)用到證券交易系統(tǒng)之上。

除了證券交易外，IT 也全面覆蓋了其他證券業(yè)務(wù)領(lǐng)域，重點(diǎn)是業(yè)務(wù)流程處理和風(fēng)險管控這兩個方面。

證券行業(yè)典型 IT 架構(gòu)

證券公司都有著典型的 IT 架構(gòu)，一般分為四個層次，九州證券也不例外。自上而下分別是：

第一層是證券公司和客戶的交互，從傳統(tǒng)的PC終端到移動終端再到多媒體呼叫中心、新媒體、開放 API。

第二層是各類應(yīng)用服務(wù)，大致可以分為經(jīng)紀(jì)交易平臺、專業(yè)投資平臺、業(yè)務(wù)運(yùn)營平臺、營銷服務(wù)平臺、風(fēng)險管理平臺和企業(yè)管理平臺等。經(jīng)紀(jì)交易平臺以最快的速度處理訂單；專業(yè)投資憑條，服務(wù)于買方如何下單；業(yè)務(wù)運(yùn)營平臺，支持投行、資管、固收等業(yè)務(wù)的客戶管理、項(xiàng)目管理和流程管理；營銷服務(wù)平臺大家都比較容易理解；還有一個部分是風(fēng)險管理平臺，證券公司本質(zhì)上經(jīng)營的是風(fēng)險，風(fēng)險管控是證券公司的核心業(yè)務(wù)。此外，作為企業(yè)都會有的經(jīng)營管理平臺，包括 OA、HR、財務(wù)等，這是所有企業(yè)都會有的，九州證券自然也不例外。

第三層是支持證券公司運(yùn)作、發(fā)展的核心數(shù)據(jù)。最初，我們僅關(guān)注傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的數(shù)據(jù)，也就是交易數(shù)據(jù)，客戶在這里買賣、開戶的數(shù)據(jù)。為了更好的提供服務(wù)，除了傳統(tǒng)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)外，我們開始更多的收錄產(chǎn)品數(shù)據(jù)、市場數(shù)據(jù)、新聞資訊，以及企業(yè)內(nèi)部積累的知識、系統(tǒng)運(yùn)行的數(shù)據(jù)，等等。這一系列數(shù)據(jù)逐漸被證券公司關(guān)注并且不斷積累。

最底層是信息基礎(chǔ)平臺。過去由于很多基礎(chǔ)設(shè)施都是物理設(shè)備，我們需要花很多時間去購買、部署和維護(hù)。隨著云計算和虛擬化等一系列新技術(shù)的發(fā)展，企業(yè) IT 服務(wù)部門開始從繁瑣的部署環(huán)境里脫離了出來，將主要精力投放到更需要的地方。九州證券之所以僅花兩年時間就能夠快速構(gòu)建證券公司完整的信息系統(tǒng)，最節(jié)省時間的地方就是沒有花精力在底層基礎(chǔ)設(shè)施上。我們利用青云提供的先進(jìn)技術(shù)構(gòu)建了私有云平臺，把所有的管理系統(tǒng)和核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)的災(zāi)備系統(tǒng)，都構(gòu)建在私有云上，我們只需要關(guān)注資源即可。

下面我們聊聊架構(gòu)里的一些細(xì)節(jié) —— 用戶交互層面，談?wù)?App。

隨著移動互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，傳統(tǒng) PC 網(wǎng)上交易被移動證券替代，特別是對于非專職的投資者�，F(xiàn)在，客戶幾乎不會到達(dá)交易現(xiàn)場。關(guān)于App端的發(fā)展，我們不難看出早年的 App 端，證券公司幾乎全部購買了第三方的軟件，主流供應(yīng)商有同花順、東方財富等，這些軟件只做交易層面的事情。在互聯(lián)網(wǎng)公司快速沖擊下，今年3月份的易觀最新數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，前三位分別是遙遙領(lǐng)先的同花順，后面是是東方財富、大智慧。當(dāng)然，現(xiàn)在東方財富已經(jīng)控股一家證券公司，所以對他的定義也不那么準(zhǔn)確了。從第四名開始出現(xiàn)了證券公司自己的 App。比較欣喜的是，排在前面的證券公司的獨(dú)立 App 基本上是證券公司自己獨(dú)立開發(fā)的。這預(yù)示著未來證券公司會投放越來越多的資源在 App 上。

應(yīng)用服務(wù)層面，談?wù)劆I銷服務(wù)。過去證券公司不太需要營銷，只要行情好，股民就會來開戶�，F(xiàn)在隨著證券公司發(fā)展壯大，互相競爭也加劇，客戶本身也有更多的選擇，于是證券行業(yè)在營銷服務(wù)方面做了很多工作。

一是全媒體聯(lián)絡(luò)中心�，F(xiàn)在跟證券公司打交道，都有客服電話但是很少有人打，用微信做渠道客服的其實(shí)也不多。現(xiàn)在和未來，建立全媒體聯(lián)絡(luò)中心，客戶不管通過什么方式都可以快速找到證券公司的情況會越來越多。

另一個是機(jī)器客服，過去的客服是人工，未來機(jī)器客服在證券行業(yè)會得到越來越多的應(yīng)用。

第三點(diǎn)是智能投顧，這是一個被互聯(lián)網(wǎng)金融所創(chuàng)新的業(yè)務(wù)，行業(yè)外一些沒有牌照但有著 IT 背景的公司，他們花非常多的精力研發(fā)如何進(jìn)行股票推薦、信息資訊配送、資產(chǎn)投資組合等基于新技術(shù)的服務(wù)。證券公司本身在這方面相對已經(jīng)有些落后了，這是我們需要關(guān)注更多的，大家也可以在這里尋求到好的發(fā)展機(jī)會。

數(shù)據(jù)服務(wù)層面。傳統(tǒng)證券公司做數(shù)據(jù)分析，會優(yōu)先選擇使用 Oracle 數(shù)據(jù)庫加小型機(jī)，或者 Teradata 數(shù)據(jù)倉庫一體機(jī)�，F(xiàn)在隨著大數(shù)據(jù)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，證券公司可以很輕松的利用一系列開源技術(shù)，處理更多的數(shù)據(jù)。我們認(rèn)為開源大數(shù)據(jù)技術(shù)替代傳統(tǒng)數(shù)據(jù)倉庫技術(shù)已經(jīng)成為現(xiàn)實(shí)。以九州證券為例，我們基本上用一年的時間，就把數(shù)據(jù)倉庫建立起來了，底層就是基于 Hadoop 等一系列的開源技術(shù)。

基礎(chǔ)設(shè)施層面，證券行業(yè)可能是所有行業(yè)里最保守、最傳統(tǒng)。證券行業(yè)對虛擬化的接受也是發(fā)生在最近兩三年的事情，私有云也只是在局部不那么關(guān)鍵的場景下得到試驗(yàn)性應(yīng)用。完全采用私有云構(gòu)建的數(shù)據(jù)中心，到今天為止，我們九州證券北京數(shù)據(jù)中心可能是第一個，所有的應(yīng)用全部部署在基于青云的技術(shù)構(gòu)建的私有云數(shù)據(jù)中心上面。但是，我們深圳的生產(chǎn)中心還主要跑在傳統(tǒng) PC 服務(wù)器和基于 Vmware 的虛擬化平臺上。證券行業(yè)全面投入云計算的懷抱，可能會走得比較慢，但走出第一步，相信未來一定會非常堅定。

剛剛青云的 CEO 黃允松談到云服務(wù)提供的層次越來越高。比如九州證券自己構(gòu)建了大數(shù)據(jù)平臺，但沒有做一個 Hadoop 安裝，青云平臺上提供了 Hadoop，我們就可以直接應(yīng)用然后將更多的精力聚焦在應(yīng)用上。

機(jī)會與挑戰(zhàn)

縱觀整個證券行業(yè)，現(xiàn)在面臨一些挑戰(zhàn)，當(dāng)然在某種程度上來講也是機(jī)會，對行業(yè)，對在座的很多創(chuàng)業(yè)企業(yè)都是一個很大的機(jī)遇。過去證券公司非常安逸，有牌照就能賺錢過日子。今年已經(jīng)有新的證券公司牌照發(fā)出來了，可以預(yù)期未來牌照管制會越來越少，證券公司必須具備自己的競爭能力才能活下去。過去，證券公司只解決交易問題，規(guī)則由交易所定，所以系統(tǒng)都一樣，于是證券公司都放棄自己研發(fā)，而是購買一套來解決問題。但是從現(xiàn)在的情況來看，這樣下去是不行的。一是技術(shù)發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)一系列的技術(shù)在所有的行業(yè)都已經(jīng)帶來了巨大的變革，對高度數(shù)字化的證券行業(yè)來說，變革也很快會到來。余額寶確實(shí)是劃時代的東西。當(dāng)我們看見他的時候會發(fā)出這樣的感嘆：基金還可以這樣賣？貨幣基金還可以這樣賣？證券行業(yè)、基金行業(yè)從沒有人想到，這確實(shí)需要有創(chuàng)新的思路。雖然在互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新中出現(xiàn)了很多的問題，一些做法從監(jiān)管來說不一定是認(rèn)可的，但我們?nèi)匀豢梢钥吹�，金融業(yè)務(wù)至少可以有別的方式來做。面對這一系列的沖擊，行業(yè)內(nèi)部不變革，外面就會變革，再推動由外而內(nèi)的變革。

我們在應(yīng)對這一切的過程中，可以看出一些方向性的東西。

對于證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)而言，一是直接變身為互聯(lián)網(wǎng)公司，例如東方財富證券，一下子擁有了東方財富網(wǎng)積累這么多年的互聯(lián)網(wǎng)基因、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)以及龐大的互聯(lián)網(wǎng)客戶群體，從證券行業(yè)整體層面來講是好事，但對行業(yè)里的其他證券公司來講，不得不說這個壓力有點(diǎn)大；

二是證券公司直接跟互聯(lián)網(wǎng)公司合作進(jìn)行引流，開發(fā)相關(guān)產(chǎn)品和服務(wù)；

三是學(xué)習(xí)互聯(lián)網(wǎng)公司，大幅度增加科技投入進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新。

我們也應(yīng)該看到互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)，還是金融。監(jiān)管機(jī)構(gòu)也已經(jīng)正視挑戰(zhàn)，開始加強(qiáng)監(jiān)管，打擊非法證券業(yè)務(wù)。他們在采取很多本質(zhì)上的行動，建立基于大數(shù)據(jù)的全市場監(jiān)察系統(tǒng)，發(fā)現(xiàn)問題，及時修正。同時強(qiáng)調(diào)投資者的適當(dāng)性管理。比如最近感覺很受傷的一些互聯(lián)網(wǎng)理財平臺，把一個高風(fēng)險的門檻是一千萬的私募產(chǎn)品，拆開成多個三五萬的“理財產(chǎn)品”銷售給低風(fēng)險承受能力的普通投資者，這明顯違背投資者適當(dāng)性管理的基本要求，當(dāng)然應(yīng)該收到打擊。為了能夠擁抱互聯(lián)網(wǎng)而又遵守監(jiān)管規(guī)則，我們需要從技術(shù)、政策、組織各方面進(jìn)行應(yīng)對。

證券公司本身的 IT 能力薄弱，如何取舍自主跟合作，這是整個證券行業(yè)需要關(guān)注的話題。在合作過程中，如何找到合作伙伴和證券公司之間更好的契合點(diǎn)，如何達(dá)到監(jiān)管與合規(guī)的要求，這都是證券行業(yè)需要關(guān)注的。策略交易與市場操縱的界限，各種程序化交易如何躲過黑天鵝事件，利用云服務(wù)和大數(shù)據(jù)時如何保護(hù)客戶數(shù)據(jù)和行業(yè)數(shù)據(jù)，都需要把握好一系列的底線。

從未來技術(shù)應(yīng)用來看，四個方面新技術(shù)在我們行業(yè)有很大的機(jī)會。程序化交易，互聯(lián)網(wǎng)時代完全靠人做交易效率是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，行情和數(shù)據(jù)之外的信息會引入交易決策，大數(shù)據(jù)技術(shù)會根據(jù)市場波動快速做出反應(yīng)，一系列的東西都需要很多計算和處理的能力。人工智能，很多重復(fù)性的工作完全可以由人工智能替代，例如投行對企業(yè)價值的判斷等等。大數(shù)據(jù)是一個基礎(chǔ)，云服務(wù)對證券行業(yè)來說也至關(guān)重要。證券行業(yè)整體來說 IT 力量比較薄弱，如何借助 IaaS、PaaS 和 SaaS 各個層面的合理應(yīng)用，提升我們的應(yīng)用水平能力，這是非常值得深思的，而答案對于整個證券行業(yè)未來的發(fā)展是重要的。

總而言之，信息科技對證券行業(yè)的價值越來越大，在整個證券行業(yè)里，誰能最好的擁抱科技，建立良好的 IT 架構(gòu)和 IT 治理體系，誰就會成為最有競爭力的“選手”。我們非常歡迎有志于為這個行業(yè)提供服務(wù)的人參與進(jìn)來，為整個行業(yè)的發(fā)展作出貢獻(xiàn)。